‘첫째는 원금을 잃지 않는 것이고, 둘째는 첫째 원칙을 잊지 않는 것’이다. 그는 “10년을 보유할 주식이 아니라면 단 10분도 소유하지 마라”는 말로 결국 자신이 말한 투자 원칙의 핵심이 장기 투자에 있음을 강조했다.장기 투자의 효과와 중요성을 모르는 투자자는 그리 많지 않다. 그럼에도 현실적으로 장기 투자를 실천하는 투자자를 찾아보기 힘든 이유는 무엇일까. 바로 수익률에 대한 조급성 때문일 것이다. 장기 투자하고도 실패한 경험도 영향을 미쳤을 수 있다. 하지만, 이 같은 현상은 다음에 소개하는 장기 투자의 진정한 의미를 잘못 이해하고 있기 때문에 비롯된 결과다.
첫째, 장기 투자의 효과는 분산 투자가 잘돼 있는 포트폴리오에 한해서 적용된다.
둘째, 장기 투자는 무조건적인 장기 보유를 의미하는 것이 아니라 장기적인 투자 시각으로 시장의 변화를 관찰해가면서 사후관리를 하는 것까지를 의미한다.
셋째, 일부 금융상품의 경우 연간 수수료가 매우 높기 때문에 장기 투자에 따른 투자비용과 세후 수익률까지 감안해야 한다.
장기 투자의 효과를 극대화하기 위해서는 이러한 세 가지 조건을 종합적으로 고려해야 한다. 이때 가능한 한 전문가의 도움을 받아 ‘장기 투자의 기본 조건을 충족하는지’ ‘정기적으로 자산 재배분을 어떻게 해야 하는지’ ‘자신의 투자목표 및 투자 성향에 적합한지’ 등에 대해 종합적으로 분석해보고 장기 투자의 효율성을 극대화할 수 있도록 금융투자 포트폴리오를 구축하는 게 바람직하다.
여러 금융사에서 판매하고 있는 금융상품 중에 장기 투자에 적합한 상품으로 보험사의 변액보험이 대표적이다. 보험의 장점인 위험 보장이 된다는 것과 10년 이상 유지 시 비과세 혜택을 받을 수 있다. 또 투자수익률에 따라 향후 수령할 보험금이 달라지는데 장기 적립식 변액보험의 경우 꾸준한 수익률이 기대된다는 점에서 추천할 만하다.
은퇴 후 안정적인 소득을 안겨주길 기대하는 투자자는 변액연금상품이 적절하며 사망 위험에 좀 더 충실한 보장을 선호하는 투자자는 변액종신보험을 선택하는 것이 좋을 것이다. 반면에 장기 상품이기 때문에 중도 해지가 어렵고, 중도 해지 시 손실이 발생할 수 있다는 단점이 있다.
