이창용 한국은행 총재가 13일 서울 중구 한국은행에서 열린 금융통화위원회 본회의에서 발언하고 있다. [연합]

[헤럴드경제=박자연 기자] 한국은행이 13일 사상 첫 빅스텝(기준금리 0.50%포인트 인상)에 나선 가운데 이창용 총재가 “금리인상 기조를 이어나가겠다”고 밝혔다.

이 총재는 이날 금융통화위원회 통화정책방향결정회의 직후 열린 기자간담회에서 “기준금리를 한 번에 50bp(1bp=0.01%포인트) 올리는 것은 처음이라 무거운 책임감을 느끼며 내린 결정”이라며 “물가안정을 위한 선제적 대응 필요성이 커진 점을 고려했다”고 말했다.

이날 금통위는 전원 일치로 기준금리 0.50%포인트 인상을 결정했다.

이 총재는 시장에서 연말 시장금리 상단으로 전망하는 2.75~3.0%에 대해서 “지금까지 물가상승률 등을 봤을 때는 합리적”이라면서 “다만 현재 불확실성이 큰 상황이라 추후 상황에 따라 변화할 수 있다”고 밝혔다.

아울러 “(빅스텝 결정은) 시장에 보다 명확한 시그널(신호)을 줘서 기대인플레이션을 잠재우기 위한 것”이라며 “물가상승과 경기하향이 나타나더라도 물가가 6% 이상 상승하게 되면 경기보다도 인플레이션을 먼저 잡는 것이 맞다고 판단한다”고 설명했다.

다음은 이창용 한국은행 총재 모두발언 전문이다.

오늘 금융통화위원회는 한국은행 기준금리를 1.75%에서 2.25%로, 50bp 인상해 통화정책을 운용하기로 했다. 한 번에 50bp 이상을 인하한 적은 있지만 50bp를 올리는 것은 이번이 처음이라 무거운 책임감을 느끼면서 내린 결정이라는 점을 먼저 말씀드린다. 이런 결정의 배경에 대해서는 국내외 금융·경제 여건을 설명드린 후 상세히 말씀드리겠다.

먼저 지난 5월 금융통화위원회 회의 이후 대외여건의 변화를 보면, 미국·유로 지역 등 주요국의 물가상승률이 8%를 상회하는 가운데 우크라이나 사태가 장기화되고 정책금리 인상도 빨라지면서 세계 경제의 성장세가 약화되고 향후 경로의 불확실성도 크게 높아졌다. 이를 반영해 국제 금융시장에서의 위험 회피심리가 강화되면서 달러화가 강세를 지속하고 주가가 상당 폭 하락했으며, 주요국 국채금리는 큰 폭으로 등락했다.

국내 경기는 대외여건 악화에도 상반기까지는 애초 예상대로 회복세를 이어왔다. 수출증가세가 다소 둔화됐지만 소비가 대면 서비스를 중심으로 개선됐고 설비투자 부진도 일부 완화되는 모습을 보였다. 그러나 앞으로의 성장 흐름은 주요국의 성장세 약화에 따른 수출 둔화로 지난 5월 전망 경로를 하회할 것으로 예상되며 불확실성도 커진 것으로 판단된다.

물가 상황을 보면, 소비자물가 상승률이 1998년 외환위기(‘98.11월, 6.8%) 이후 처음으로 6%대로 높아졌다. 높아진 수준뿐만 아니라 그 속도도 가속됐는데 3%대 물가상승률이 5%대가 될 때까지 7개월이 걸렸으나 5%대에서는 한 달 만에 6%대로 높아졌다. 또한 공급 요인뿐만 아니라 수요 압력도 커져 물가상승률이 5%를 웃도는 품목 비중이 50%에 이르는 등 물가상승의 확산 정도도 보다 광범위해지고 있다. 그 결과, 근원인플레이션율과 일반인 기대인플레이션율도 모두 4%에 근접하는 높은 수준으로 상승했다.

국내 금융시장에서도 주요 가격 변수의 변동성이 크게 확대됐다. 장기시장금리도 국내외 정책금리 인상이 빨라질 것으로 전망되면서 상당 폭 상승했으며, 주가는 글로벌 경기둔화 우려 등으로 큰 폭 하락했다. 원/달러 환율은 글로벌 미 달러화 강세, 내·외국인 주식투자자금 순유출 등의 영향으로 1300원 이상으로 높아졌다. 금융안정 상황을 살펴보면, 6월 중 금융권 가계대출은 신용대출 감소에도 주택 관련대출을 중심으로 소폭 증가했고, 주택 매매가격은 보합세를 이어갔다.

오늘 금융통화위원회는 물가안정을 위한 선제적 대응 필요성이 커진 점을 고려해 기준금리를 50bp 인상하기로 결정했다. 이 결정은 금통위원 전원 일치였다.

인상 배경을 좀더 자세히 설명드리면, 우선 앞서 말씀드린 바와 같이 물가 상황은 6%대인 물가 오름세가 이미 높은 수준인 데다 확산 정도도 보다 광범위해지고 있으며 이에 따라 실질금리의 마이너스 폭도 크게 확대됐다. 또한 단기 기대인플레이션이 4%에 근접하고 임금 오름세도 높아지는 등 인플레이션 기대심리가 확산되고 물가·임금 간 상호작용이 강화되면서 고물가 상황이 고착될 수 있다는 우려도 커지고 있어 이에 대한 정책 대응이 중요하다고 판단했다. 경기 측면에서는 글로벌 경기의 하방 위험이 커진 것이 사실이나 우크라이나 사태, 주요국의 금리인상 속도 등과 관련한 불확실성이 큰 상황인 만큼 대외여건의 전개 상황과 국내 경제에 미치는 영향을 좀더 파악한 이후에 대응하는 것이 바람직하다고 판단했다.

한국은행은 당분간 높은 물가오름세가 지속될 것으로 전망되므로 기준금리 인상 기조를 이어나갈 필요가 있다고 판단하고 있다.향후 인상 속도와 관련해서는 오늘 선제적으로 기준금리를 50bp 인상한 만큼 국내 물가 흐름이 현재 전망하고 있는 경로를 크게 벗어나지 않는다면 즉, 향후 몇 달간 지금보다 높은 수준을 보인 후 점차 완만히 낮아지는 상황에서는 금리를 당분간 25bp씩 점진적으로 인상해 나가는 것이 바람직하다고 보고 있다. 다만 대내외 여건 변화로 인플레이션이 더 가속되거나 이와 달리 경기둔화 정도가 예상보다 커진다면 정책 대응의 시기와 폭도 달라질 수 있다는 말씀을 드린다. 이 과정에서 신흥국의 환율 상승 및 자본 유출 압력 증대와 그에 따른 국제 금융시장 상황 변화가 우리 금융·외환시장에 미칠 영향에 대해서도 예의주시하겠다.

금융통화위원회는 이번 50bp 금리인상으로 취약 부문의 어려움이 가중될 수 있다는 점을 잘 알고 있다. 하지만 현 상황에서 물가 대응에 실기해 물가와 임금 간 상호작용이 강화되고 고인플레이션 상황이 고착된다면 향후 더 큰 폭의 금리인상이 불가피해져 경제 전반은 물론 취약 부문에도 피해가 더 커질 수 있다. 금리인상 과정에서 어려움이 커지는 취약 부문에 대해서는 정부와 함께 중앙은행도 선별적 지원방안을 찾도록 노력하겠다. 일례로 한국은행은 코로나19 피해 기업을 지원하는 금융중개지원대출이 예정대로 9월 말 이후 종료가 되더라도 현재 지원받는 자금에 대해서는 최대 1년간 현재와 같이 0.25%의 금리를 유지하겠다. 아울러 한국은행은 가계 변동금리대출의 고정금리 전환 지원 등을 통해 가계부채의 구조 개선에도 노력하겠다.